『干货』银河证券罗黎明：券商IT投入加速 头部券商年投入超5亿

券商行业的互联网变革早在2014年拉开帷幕，在4年后的当下，彼时意欲成为“弯道超车引擎”的互联网券商战略，越发向红海靠近。其不仅已成为了行业标配，对于头部券商而言，更是比拼战术、比拼实力的兵家必争之地。

6月30日，在由中国经营报社主办、中国社会科学院提供学术支持的“第三届中经金融科技高峰论坛”上，中国银河证券副总裁罗黎明从行业格局出发，详细介绍了目前券商IT发展情况、发展趋势以及银河证券采用的相关策略。

中国银河证券副总裁罗黎明

券商IT投入总量超111亿元

对于入行较早的券商从业者而言，曾经大显示屏上数据翻滚、交易大厅人头攒动、大户室、中户室标志地位的大屏电脑，这样热闹的营业部场景，就在近几年间随着互联网、移动互联网、IT技术的发展而快速远去。

“在这样的变化当中，我们其实经历着从交易到服务变化的过程。行情和投资者习惯正在快速发生变化。然后，我们走到了一个专业输出的窗口。”罗黎明提及，“最近这几年，券商正在充分地利用大数据还有人工智能技术来给投资者提供服务。”

“前十几年，应该说证券公司其实都在把交易规模做大。举个例子，2015年5月28日，银河证券的投资者交易量是2800亿元人民币。当天如果折算成美元，银河证券一家的交易量是东京交易所、香港交易所、新加坡交易所三家的总和。”罗黎明说道，“就是在这个过程当中，基于巨大体量的交易服务，我们发现了投资者需要的服务越来越多，其中财富管理、综合类的金融服务占比越来越高，同时对品牌方面的要求也在升级。”

这样的需求提升，在罗黎明看来是得益于互联网的发展。“由于有BAT这样的互联网公司存在，投资者的需求标准越来越高。”罗黎明表示，在此背景下，券商IT正在加速投入。根据中国证券业协会提供的数据显示，证券公司的投入逐年在增加，去年全行业信息系统投入总量约111.78亿元，另外IT相关人员薪酬投入约48亿元。IT投入和薪酬投入排名前15位券商的投入额约在5亿至10亿元。

投入结构调整

可以看到的是，券商IT是一个较为概括的提法，细分下的交易IT、前台IT、风控IT等都囊括其中。罗黎明以银河证券举例来说，目前随着大数据、人工智能与证券行业融合的深入，交易部分的IT投入占比逐渐被服务类IT投入所超越。

在罗黎明给出的数据中，涵盖IT人员薪酬的整体投入划分下，链路费用、交易类投入分别占比32%、31%，除去管理类IT投入占比14%，服务类的投入达到23%。“银河网点特别多，链路投入占比较高，除了链路之外，最大的就是交易了。而十年前，甚至是五年前，链路和交易类的投入占比极高。但目前可以看到，我们提供给投资者的服务里，不断增强客户体验、投顾服务、综合金融类服务等，所以这块投入也在逐年增加，几乎与交易类IT投入持平。”

与此同时，罗黎明从人员上来区分IT人才队伍结构时提到，风控和合规的投入占比也正在加码。

在另一个维度上，罗黎明从券商行业的收入构成提及，行业佣金收入正在逐步下降，券商收入结构在朝着多元化发展。“在这种情况下，证券公司要仔细考虑发展方向。而分析券商的客户群体，从公众、注册用户到理财客户、证券客户再到高净值客户甚至战略客户，不同的人，券商将会提供不同的服务。在券商的服务细化里，对于公众，我们着重品牌推广，提供行情资讯以及投教服务；对于可以交易的理财客户、证券客户，则在上述范畴中再提供更大比例的资产配置、交易、融资、投研等服务；而对于高净值甚至战略客户，则提供除资管、投研、交易等服务之外的量化、投行、财务顾问服务。”

在此背景下，银河证券的策略更为明朗，罗黎明提及：“对于高净值客户，我们提供专业支持；对于广大理财、投资客户，则趋于场景化服务，给予投资者更大的信息量和自主权。但整体而言，对于所有的投资者，银河证券的服务核心是把证券公司的专业能力输出。例如，优选理财产品、把好产品选出来供投资者选，形成了目前的‘银河优选’。在此基础上，向投资者提供配置建议，包括公募、股票、固收、银行理财等。而更进一步，才能实现账户管理、财富管理、资产负债的流动性管理，才能做定制的服务增值。”

投研、量化能力“封装”产品

对于市场上券商愈加凸显的互联网基因，罗黎明认为，互联网、大数据等更像是一种手段，利用这一手段将券商极大的专业能力“封装”，将其产品化，更高效、更完善地提供给投资者。

具体而言，证券公司的专业化凸显在专业研究能力、交易服务能力、产品优选能力，还有IT支撑能力上，而这些能力需要输出给投资者。

“我们把对基金的研究能力封装并通过互联网渠道给投资者提供服务。例如‘基金灰名单’产品，根据基金公司的基金经理更换、基金规模等公开披露的信息，适时提醒投资者可能存在的潜在风险。又例如‘股基大数据’产品，我们会用量化的一些指标，如超额收益、风险控制、业绩表现以及银河证券提供的自主评价，来形成量化指标以提供优选产品。而交易复杂能力方面，银河提供量化交易平台，在具体产品输出上，例如股民每天刷行情非常累，我们提供后台盯盘的功能，按照投资者设置的成本线、止盈、止损线进行实时提醒。此外，IT能力上，我们把每个投资者的账户当成一只基金在做管理、核算，涨跌、亏损都运用IT能力输出出来。而这都是用大数据和人工智能平台做支撑，我们也就构建了我们的大数据中台。”

（来源：中国经营网）

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